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細說私募中的宏觀對沖策略

時間:2018-01-16 10:13:43 來源:88彩票 作者:嘉豐瑞德

私募的投資策略很多,前期小編在《什么樣的私募適合自己?投資策略大詳解》一文中都稍作講解,但很多人提出希望針對每個策略能更為詳細地講解,每個策略的特征、優點,又該如何挑選一款優秀的宏觀對沖策略私募基金。

介于大家對私募知識點的學習需求,小編近日咨詢了嘉豐瑞德資深理財講師,今日先給大家細說私募中的宏觀對沖策略。宏觀對沖策略是以宏觀的視角,細察全球的機會,此策略可以配置的品種比較豐富,資金容量也幾乎無限大,所以被稱為“對沖策略皇冠上的明珠”。

何為宏觀對沖策略?

宏觀對沖策略,是充分利用宏觀經濟的基本原理來識別金融資產價格的失衡錯配現象,在世界范圍內,投資股市、債市、大宗商品、貴金屬等標的,操作上為多空倉結合,以期獲得高額收益的一類策略。

舉個例子:

假如你現在判斷中國經濟要下行,那么意味著市場對商品和原油的需求就會減少,那么價格必定也要下降。于是你會選擇做空200股產油國的股指期貨,待產油國的股指下跌后,你再以低價買入200股進行平倉,從中獲得差價收益。

宏觀對沖策略4個特征

優勢一:投資范圍廣。

投資股市、債券、期貨、大宗商品、貴金屬等,多市場活躍,捕捉投資賺錢機會。

優勢二:策略的全球性。

從特定的市場或國家預期的趨勢、市場偏差、周期性或結構性的變化中獲利。主要集中于結構性宏觀經濟失衡和宏觀經濟趨勢上。

優勢三:與股市的相關性較低。

自上而下分析,進行宏觀判斷,交易頻率中等,配置弱相關性的各類資產,分散風險,實現收益最大化。

優勢四:資金容量高。

在海外被譽為最值得信賴的私募投資策略,管理規模大于股票型策略。

如何挑選一款優秀的宏觀策略私募基金?


宏觀策略私募的私募基金主要有2個優點,一是多資產,活躍于所有主要市場,投資標的多樣化,囊括了股票、債券、商品期貨、股權等;二是多策略,根據市場趨勢和交易機會,在股票多頭、債券投資、套利、CTA等策略中靈活進行切換,從而獲得可觀收益。

挑選這種策略的私募基金,嘉豐瑞德資深理財講師表示,主要看3點:

首先,看核心人物情況。投資經驗很豐富,投資邏輯也很清晰,并對大類資產配置有深入理解,在大類資產的輪動時還善用對沖配置。

其次,看產品本身。多策略、跨周期、全天候、優選大類資產,在熊市中依然具有極強的獲利能力;使用多種投資工具,控制凈值波動風險,實現穩健收益。

最后,看投研團隊。團隊研究的領域覆蓋廣,團隊有能力把握大類資產的長期趨勢。需要搭建覆蓋各個市場的投資體系,不僅要懂金融、懂投資、還要懂產業。

當然,如果你還是不懂此投資策略,還要購買私募產品,你可以尋求專業財富管理機構,他們會幫助你進行專業性選擇。

 

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責任編輯:touzjsy
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