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投資者必懂的私募投資行話

時間:2018-04-20 22:05:24 來源:88彩票 作者:嘉豐瑞德

近些年,私募行業發展非常迅速,私募規模由2016年底的7.89萬億,增長至2017年底的11.1萬億,再到2018年3月底的12.04萬億,一舉創下歷史新高!

在理財市場中,私募產品的數量也逐漸增多,這類產品也成為了目前眾多高凈值投資者實現財富快速增值必備投資品。然而,很多高大上的金融詞,比如PE、PC、VC、LP、GP、IPO等讓他們聽不懂,甚至理解不了,以至于出現盲目投資的現象。今天,小編就帶大家來學習這些晦澀難懂的高大上的金融術語,通過此文讓你秒懂。

GP和LP

一個出力,一個出錢

GP是指普通合伙人,而他們非“普通”人,是公司里能進行投資決策和內部管理“出力”的那些人。LP是指有限合伙人,這些人只出錢不出力,坐收投資回報。一句話概括,GP出力,LP出錢。

大多情況下,GP,LP同在一家公司,通常在私募基金、風險投資等資金需求量較大的投資運作公司里有。舉個例子可簡單理解,假如嘉豐瑞德開了一家投資公司A,擁有四個普通合伙人GP1,GP2,GP3,GP4,他們共同擁有A公司全部的股份,也就共同承擔A公司所有的盈虧。

10年后,A公司發展壯大,推出一個新投資項目并需要大量的投資資金。于是,公司便尋求那些苦于尋求投資的有錢人來投資該項目,并成為A公司的LP,分得一定比例的股權。

天使投資

投資剛成立的公司

天使投資,即對剛成立的公司,有可能是工作室,也有可能是一個成熟的產品,也有可能目前只是個概念產品進行投資。這類公司由于在發展早期,失敗的概率極高,風險較大,同時回報也可能較高。為此投資者往往只會拿出10-100萬元資金進行投資。

VC

投資發展中期的公司

通常來說,當一家公司發展到一定的階段,或者擁有自己相對成熟的產品后,就會尋求風險投資人來出錢投資公司,讓公司繼續發展壯大。

一般風投投資金額為200萬-1000萬,甚至上千萬。獲得了這些資金,公司如虎添翼,而這些真正能獲得風險投資的,距離上市也就更進一步。風險投資,固然風險也是較大的,投資回報率也高。


PE

投資已成熟的公司

PE,即私募股權投資,主要投資的是非上市企業的股權,這類公司基本已發展到中期或后期了,公司基本上已有了比較規范的管理和收入鏈,但為了更迅速地占領市場,因此就需要有大量的資金投入,這時私募股權基金就來了,可以一下投入幾千萬乃至數億元。

而私募股權投資,主要是面向擁有一定風險識別能力的投資者,并以非公開發行方式來募集資金。其實我們也可以換個投資角度來理解,PE主要是投資于非公開發行的公司股權,即原始股等待上市。

嘉豐瑞德資深理財師高子惠表示,現在的私募股權投資就像十六年前的房地產投資,聚焦自己熟悉的新興產業和領域,抓住機遇,贏在未來。但對于普通高凈值投資者來說,由于經驗不足,可以通過專業理財機構幫助進行股權投資,將可控的風險降低在最小范圍內。

投行

即券商,對標國外的高盛等

投行,也稱為投資銀行,我國普遍叫券商。對標的是國外的高盛,摩根大通等。

通常來說分為2大類,一類叫項目承攬,也就是資本市場部,他們主要負責尋找項目和資金以及與項目方和資金方的溝通;另一類是項目承做,主要分為并購部門、IPO部門,研究部門等,主要是負責把資本市場部拉來的項目按時完成。


IPO

創業者夢寐以求的終極目標

IPO,即首次公開募股,就是說一家公司發行人首次將它的股份向公眾出售。這就好比一部車從出廠到正式上路,需要給汽車掛牌照才行,IPO也是類似的意思,每家IPO的企業會獲得滬深交易所的上市代碼,然后才能發行股票。

但是想要IPO不是那么容易的,嘉豐瑞德資深理財師高子惠表示,除了從申請,過會到審核通過過程的漫長外,公司還要擁有足夠的實力,在合規、財務等方面也將會受到監管層及大眾的全面監督。如今IPO審核更加嚴格,今年一季度IPO過會率僅為48%。但對企業而言,IPO所帶來的巨額融資是鯉魚跳龍門的最好機會,如今私募股權投資正是好的投資機遇。

路演

公司上市前的宣傳活動

何為路演?就好比是一部大片的預告片。一些預備上市的公司在路演過程中,向廣大投資者詳細講解公司前景、產品、戰略方針、業績及自己的“夢想”和概念等,盡可能地將公司的價值展現在投資者面前,并回答投資者關心的問題,同時吸引精準投資者。他們往往不是賣股票,而是融資。

以上是投資者必須懂得的私募投資行話,學會了再投資不遲,切勿盲目進行私募投資,借助專業機構來挑選優質的私募投資品是比較好的方式,能助你降低投資風險,實現財富穩健增值。



責任編輯:touzjsy
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