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美國風險投資在2017年怎么樣:大家都冷靜了,“資本寒冬”來了

時間:2017-04-10 23:58:17 來源:新浪科技 作者:書聿
編者按:企業并購仍是風投支持的創業公司最流行的推出渠道。

新浪科技訊 北京時間4月10日上午消息,美國風險投資協會和PitchBook發布的最新報告顯示,風險投資支持的創業公司獲得的投資逐步減少,恢復常態。

增速放緩

2017年第一季度,風險投資金額和交易數量均同比降低

2017年第一季度,投資者共向1797家風投支持的創業公司投資165億美元,其中包括Airbnb、SoFi和Instacart(這三家公司合并融資達到19億美元)。這表明,今年第一季度無論是投資金額還是交易數量都低于2016年第一季度,風險投資家去年第一季度共向2366家風投支持的創業公司投資187億美元。

“看到數據后很容易認為行業開始失足,但我不這么認為。”PitchBook創始人兼CEO約翰·加伯特(John Gabbert)在報告中說,“我們認為,這表明投資者和創業者開始回歸更嚴格的投資模式。雙方都開始在市場上采取更加謹慎的態度,并展開必要的盡職調查,從而簽訂對雙方都公平的交易。”

報告顯示,天使輪和種子輪的創業公司受影響最大,第一季度僅完成827筆交易,遠低于2016年的1223筆,軟件和生命科學領域的投資占據多數。

雖然美國有46個州的創業公司都獲得了風險投資,但加州公司占比最大。該州當季共有560家公司獲得83億美元投資,約占全美投資總額的50%以上。

超過一半風險投資交易發生在美國西海岸

巨無霸基金減少

另外一個常態信號是:風險投資公司第一季度的融資額有所減少,58只基金融資總額為79億美元,大約較去年第一季度減少24%。“第一季度融資總額下滑的主要因素是巨無霸基金的消失。”該報告稱。

第一季度多數新成立的風險投資基金體量都不足2.5億美元。Mithril Capital和Spark Capital是僅有的兩家融資超過5億美元的公司——前者為8.5億美元,后者為6.12億美元。Verock、Lux Capital和Versant Ventures都組建了體量4億至4.5億美元的基金。

在天使和種子投資者中,500 Startups、Techstars、Elevate Ventures、First Round Capital和SOSV完成的交易最多。

在早期投資領域,Greycroft Partners、ARCH Venture Partners、Accel、GV和Y Combinator最為活躍。

在后期投資領域,New Enterprise Associates以16筆交易占據首位,KPCB、Andreessen Horowitz、紅杉資本和GV緊隨其后。

天使輪/早期/晚期活躍投資者排行榜

退出方案

隨著Alteryx、MuleSoft和Snap在第一季度上市,退出活動似乎較2016年有所活躍——但實際情況并非如此。當季共有169家風投支持的公司退出,低于去年同期的220家,所以速度其實在放緩。從好的方面來看,IPO融資中位數為1.04億美元,創12年新高。

2017年第一季度,投資人退出活動較2016年同期更活躍

企業并購仍是風投支持的創業公司最流行的推出渠道,第一季度共完成132筆交易。其中較為引人注目的是思科斥資37億美元收購AppDynamics。不過,第一季度交易規模中位數為4000萬美元,僅為去年同期8630萬美元的一半。

報告顯示,軟件、生物科技和商業服務大約占到所有退出交易的73%。

“盡管采取了更加嚴格的投資模式,在看到最近幾個季度的大量融資后,風險投資家仍然擁有資源來部署創業生態系統。”美國風險投資協會總裁兼CEO鮑比·富蘭克林(Bobby Franklin),“配合著IPO環境好轉的積極預期,2017年很值得樂觀。”



責任編輯:touzjsy
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